本年以来，生意性个东谈主住房贷款利率出现较大幅度下行，部分城市首套房贷利率低至2.95%，与首套公积金贷款利率之间的利差仅为10BP

文｜《财经》记者 唐郡

裁剪｜张威

2025年1月1日起，包括北上广等一线城市在内，多地存量住房公积金个东谈主住房贷款（下称“公积金贷款”）将下调25BP（基点）。

调遣后，5年以下（含5年）和5年以上首套公积金贷款利率分离由2.6%和3.1%下调为2.35%和2.85%，第二套公积金贷款利率分离由3.025%和3.575%下调为2.775%和3.325%。

本次调遣是落实5月17日中国东谈主民银行（下称“央行”）及住房和城乡成就部（下称“住建部”）对于下调存量公积金贷款利率的关联战术。5月18日起披发的公积金贷款利率仍是参照上述尺度执行。

值得细巧的是，本年以来，生意性个东谈主住房贷款利率出现较大幅度下行，部分城市首套房贷利率低至2.95%，与首套公积金贷款利率之间的利差仅为10BP。

东方金诚首席宏不雅分析师王青对《财经》示意，计入物价身分后，现时实质生意房贷利率（口头生意房贷利率-GDP平减指数同比）水平仍然偏高。着眼于促进房地产市集止跌回稳，接下来生意房贷利率还有一定下调空间，瞻望2025年公积金贷款利率也将跟进生意房贷利率下调。

王青瞻望，2025年战术利率或有50BP的降幅，同时公积金贷款利率会有50BP-100BP下调空间。

存量公积金利率将下调25BP

12月31日，北京住房公积金督察中心发布公告称，自2025年1月1日起，2024年5月18日（不含）昔时披发的存量公积金贷款利率将下调。

2024年5月18日（不含）昔时披发的期限在一年（含一年）以内的公积金贷款，仍执行公约利率，不分段计息。

（图源：北京住房公积金督察中心官网）

据北京住房公积金督察中心测算，以贷款金额100万元、贷款年限30年的首套房为例，如遴荐解放还款阵势，利率调遣后每月将少还154元；如遴荐等额本息还款阵势，每月将少还134.59元。

2024年5月17日，央行公告称，自2024年5月18日起，下调公积金贷款利率25BP。同日，住建部发布示知，条目作念好存量公积金贷款战术相连，对贷款期限在1年以上的，应于下年1月1日初始，按相应利率层次执行新的利率章程。

5月18日，北上广深四个一线城市均官宣下调公积金贷款利率。对于存量公积金贷款，深圳文书自当年7月1日起执行最新利率；北上广三城文书自2025年1月1日起执行最新利率。

此外，字据住建部条目，大部分城市存量公积金贷款利率将于1月1日起下调。

公积金利率下调呼声再起

2024年以来，在央行指点批量下调存量个东谈主住房贷款利率、LPR（贷款市集报价利率）大幅下调配景下，生意性个东谈主住房贷款利率下行幅度较大。央行数据清楚，规章2024年三季度末，世界个东谈主住房贷款加权平均利率为3.31%，较2023年末的3.97%下行了66BP。

同时，公积金贷款利率仅在5月18日下调了25BP。由此，生意性房贷利率与公积金贷款利率之间的利差大幅压缩。

2024年10月前后，广州等部分城市首套生意性房贷利率一度低至2.85%，激发一轮公积金贷款利率是否将与商贷利率倒挂的参谋。10月24日，有广州银行业东谈主士称，曾接到窗口辅导，条目房贷利率不得低于公积金贷款利率。11月以来，广州市最低首套房贷利率回升至3.0%。

“从定位来看，住房公积金依靠战术调控四肢缴存东谈主之间互帮合营型的资金池，恒久以来凭借较低的利率成为购房群体的热点取舍。”中国银行意想院意想员刘晨对《财经》示意，生意房贷利率捏续下调后，与公积金贷款利差显着收窄，部分城市公积金和生意房贷首套利率甚极端为接近，对公积金贷款普惠性金融的属性有所舒缓。

在此配景下，不少专科东谈主士命令接续下调公积金贷款利率。此前，上海金融与发展实验室特聘高等意想员任涛接管媒体采访时示意，公积金贷款利率至少还应再下调80BP。

王青觉得，2025年生意房贷利率将全面参加“2字头”。为幸免生意房贷利率和公积金贷款利率“倒挂”，2025年公积金贷款利率也将跟进下调，瞻望2025年公积金贷款利率会有50BP-100BP下调空间。

“从以往两类贷款利率的差距来看，公积金贷款利率将来仍有一定着落空间。”刘晨补充谈，但由于造成机制各异，公积金贷款并不成浮浅与生意贷款一概而论。助力房地产止跌企稳的环节可能在于科罚刚需购房问题，将来不错尝试通过规章调高贷款额度上限，进一步缓解刚需不雅望者的购房压力。

此外，由于此前部分城市公积金贷款遴选“认房又认贷”的住房套数认定尺度，部分公积金告贷东谈主在当地仅有一套住房，但因为也曾有过生意房贷记载，实质按照二套尺度执行利率。

一位来自北京的公积金贷款告贷东谈主告诉《财经》，他在2021年前后购房，彼时北京公积金贷款执行“认房又认贷”尺度，他因为在外地有过生意房贷记载，被认定为购买二套房，执行了相对较高的公积金贷款利率。本次存量公积金贷款利率调遣后，他的公积金贷款利率将下调至3.325%。

2023年11月1日起，北京市公积金贷款调遣了住房套数认定例则，在本市无住房且世界领域内无公积金贷款记载的住房可认定为首套住房，执行首套公积金贷款利率。

“现在存量生意房贷利率仍是按照最新住房认定尺度调遣，存量公积金贷款也应与生意房贷保捏一致。”前述告贷东谈主对《财经》示意，他仍是通过12345市民劳动热线等蹊径反应关联诉求开云(中国)KAIYUN·官方网站，获取的修起是暂未收到关联调遣战术。