鹏华国证有色金属行业交易型绽放式指数       证券投资基金    基金惩处东说念主：鹏华基金惩处有限公司    基金托管东说念主：中信证券股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                                                 有色 502025 年中期酬金   基金惩处东说念主的董事会、董事保证本酬金所载贵寓不存在罪恶记录、误导性请教或要紧遗漏， 并对其内容的实在性、准确性和完满性承担个别及连带的法律包袱。本中期酬金仍是三分之二以 上孤独董事署名容或，并由董事长签发。   基金托管东说念主中信证券股份有限公司根据本基金合同章程，于 2025 年 08 月 27 日复核了本酬金 中的财务筹画、净值阐扬、利润分派情况、财务管帐酬金、投资组合酬金等内容，保证复核内容 不存在罪恶记录、误导性请教或者要紧遗漏。   基金惩处东说念主承诺以锻练信用、用功尽责的原则惩处和应用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其将来阐扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募阐扬书过甚更新。   本酬金中财务贵寓未经审计。   本酬金期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                             第 2页 共 49页                                                                  有色 502025 年中期酬金                                     第 3页 共 49页                                                               有色 502025 年中期酬金                                   第 4页 共 49页                                        有色 502025 年中期酬金                         §2 基金简介 基金称号         鹏华国证有色金属行业交易型绽放式指数证券投资基金 基金简称         有色 50 场内简称         有色 ETF 基金 基金主代码        159880 基金运作花式       交易型绽放式 基金合同奏效日      2021 年 3 月 8 日 基金惩处东说念主        鹏华基金惩处有限公司 基金托管东说念主        中信证券股份有限公司 酬金期末基金份额总和   83,051,518.00 份 基金合同存续期      不依期 基金份额上市的证券交   深圳证券交易所 易所 上市日历         2021 年 3 月 25 日 投资标的            缜密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛讹的最小化。本基金                 力求将日均追踪偏离度胁制在 0.2%以内，年追踪舛讹胁制在 2%以                 内。 投资策略            本基金经受被迫式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基                 准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股过甚权重的变                 化进行相应调理。                 当预期成份股发生调理或成份股发生配股、增发、分成等步履时，                 或因基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的效果可能带来影                 响时，或因某些特殊情况导致流动性不实时，或其他原因导致无法                 灵验复制和追踪标的指数时，基金惩处东说念主不错对投资组合惩处进行                 适应变通和调理，致力缩小追踪舛讹。                 本基金力求将日均追踪偏离度胁制在 0.2%以内，年追踪舛讹胁制在                 舛讹卓绝上述畛域，基金惩处东说念主应采取合理规律幸免追踪偏离度、                 追踪舛讹进一步扩大。                 （1）股票投资组合的构建                 本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其冉冉                 买入，在致力追踪舛讹最小化的前提下，本基金可采取适应方法，                 以缩小买入成本。当遭受成份股停牌、流动性不及等其他市集因素                 而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股行将调理                 或其他影响指数复制的因素时，本基金不错根据市集情况，结合研                 究分析，对基金财产进行适应调理，以期在章程的风险承受限定之                 内，尽量松开追踪舛讹。                 （2）股票投资组合的调理                 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股过甚权重的变                           第 5页 共 49页                     有色 502025 年中期酬金 动而进行相应调理，本基金还将根据法律法例中的投资比例限制、 申购赎回变动情况，对其进行当令调理，以保证基金份额净值增长 率与标的指数收益率间的高度正关系和追踪舛讹最小化。基金惩处 东说念主将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能 经受合理方法寻求替代。由于受到各项合手股比例限制，基金可能不 能按照成份股权重合手有成份股，基金将会经受合理方法寻求替代。 根据标的指数的调理国法和备选股票的预期，对股票投资组合实时 进行调理。 根据指数编制国法，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而 需进行成份股权从头调理时，本基金将根据各成份股的权重变化进 行相应调理； 根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调理，从而有 效追踪标的指数； 根据法律、法法例程，成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因 发生相应变化的，本基金不错对投资组合惩处进行适应变通和调理， 致力缩小追踪舛讹。 本基金债券投资组合将经受从上至下的投资策略，根据宏不雅经济分 析、资金面动向分析等判断将来利率变化，并利用债券订价时刻， 进行个券采纳。 本基金投资股指期货将根据风险惩处的原则，以套期保值为想法， 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，主要采纳流动性 好、交易活跃的股指期货合约，提升投资效力，从而更好地追踪标 的指数，完毕投资标的。同期，本基金将力求利用股指期货的杠杆 作用，缩小申购赎回时现款资产对投资组合的影响及仓位每每调理 的交易成本和追踪舛讹，从而达到平静投资组结伴产净值的想法。 基金惩处东说念主将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的惩处 东说念主员负责股指期货的投资审批事项，同期针对股指期货交易制定投 资决策经过和风险胁制等轨制并报董事会批准。 本基金将轮廓应用政策资产成就和战术资产成就进行资产支合手证券 的投资组合惩处，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积 极调理投资策略，严格遵守法律法例和基金合同的约定，在保证本 金安全和基金资产流动性的基础上取得平静收益。 本基金可在轮廓洽商预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与 融资业务。 为更好地完毕投资标的，在加强风险辞谢并遵守审慎筹划原则的前 提下，本基金可根据投资惩处的需要参与转融通证券出借业务。本 基金将在分析市集环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、 出借证券流动脾气况等因素的基础上，合理顺服出借证券的畛域、 期限和比例。      第 6页 共 49页                                                             有色 502025 年中期酬金                  将来，跟着证券市集投资器用的发展和丰富，本基金可相应调理和                  更新关系投资策略，并在招募阐扬书中更新公告。 事迹比拟基准           国证有色金属行业指数收益率 风险收益特征           本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市集基金、                  债券型基金、搀杂型基金。同期本基金为交易型绽放式指数基金，                  具有与标的指数以及标的指数所代表的公司一样的风险收益特征。 注：无。        面孔                 基金惩处东说念主                             基金托管东说念主 称号               鹏华基金惩处有限公司                       中信证券股份有限公司         姓名       高永杰                              杨军智 信息败露         谋划电话     0755-81395402                    010-60834299  负责东说念主         电子邮箱     xxpl@phfund.com.cn               yjz@citics.com 客户劳动电话           4006788999                       010-60836588 传真               0755-82021126                    010-60834004 注册地址             深圳市福田区福华三路 168 号深                广东省深圳市福田区中心三路 8                  圳国际商会中心第 43 楼                    号不凡期间广场（二期）北座 办公地址             深圳市福田区福华三路 168 号深                北京市向阳区亮马桥路 48 号中                  圳国际商会中心第 43 楼                    信证券大厦 5 层 邮政编码             518048                           100125 法定代表东说念主            张纳沙                              张佑君 本基金采取的信息败露报纸称号                   《中国证券报》 登载基金中期酬金正文的惩处东说念主互联网网                                  http://www.phfund.com.cn 址                                  深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 基金中期酬金备置地点         面孔                        称号                        办公地址                     中国证券登记结算有限包袱公 注册登记机构                                             北京市西城区太平桥大街 17 号                     司                 §3 主要财务筹画和基金净值阐扬                                                             金额单元：东说念主民币元 本期已完毕收益                                                             316,177.28 本期利润                                                             14,740,757.80 加权平均基金份额本期利润                                                            0.1542 本期加权平均净值利润率                                                             14.48% 本期基金份额净值增长率                                                             15.13%                               第 7页 共 49页                                                           有色 502025 年中期酬金  期末可供分派利润                                                   12,174,313.53  期末可供分派基金份额利润                                                       0.1466  期末基金资产净值                                                   95,225,831.53  期末基金份额净值                                                           1.1466  基金份额累计净值增长率                                                        14.66% 注：(1)   本期已完毕收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除关系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完毕收益加上本期公允价值变动收益 等未完毕收益。 (2)   所述基金事迹筹画不包括合手有东说念主认购或交易基金的各项用度（举例，绽放式基金的申购赎回 费、基金调理费等），计入用度后实质收益水平要低于所列数字。 (3)   期末可供分派利润，经受期末资产欠债表中未分派利润期末余额和未分派利润中已完毕部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指酬金期临了一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为绽放 日或交易所的交易日。                 份额净       份额净值                事迹比拟基准                                    事迹比拟基         阶段      值增长       增长率标                收益率圭臬差       ①－③      ②－④                                    准收益率③                 率①        准差②                   ④       以前一个月      8.59%     0.92%      7.81%       0.93%     0.78%   -0.01%       以前三个月      4.77%     1.60%      3.84%       1.62%     0.93%   -0.02%       以前六个月      15.13%    1.37%     14.52%       1.38%     0.61%   -0.01%       以前一年       14.06%    1.69%     12.91%       1.70%     1.15%   -0.01%       以前三年       -7.66%    1.55%    -10.43%       1.57%     2.77%   -0.02%  自基金合同奏效起     于今 注：事迹比拟基准=国证有色金属行业指数收益率。                               第 8页 共 49页                                                       有色 502025 年中期酬金      收益率变动的比拟 注：1、本基金基金合同于      2021 年 03 月 08 日奏效。2、限制建仓期扫尾，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中章程的各项比例。 注：无。                         §4 惩处东说念主酬金   鹏华基金惩处有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务畛域包括基金召募、基金销售、资产 惩处及中国证监会许可的其他业务。限制本酬金期末，公司激动由国信证券股份有限公司、意大 利欧利盛成本资产惩处股份公司（Eurizon        Capital   SGR   S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有 限公司构成，公司性质为中外结伴企业，公司注册成本 15,000 万元东说念主民币。限制本酬金期末，公 司惩处资产总限制达到 12,513 亿元，359 只公募基金、12 只世界社保投资组合、8 只基本养老保 险投资组合。经过 20 余年投资惩处基金，在基金投资、风险胁制等方面积贮了丰富教养。             任本基金的基金司理              （助理）期限           证券从 姓名     职务                                            阐扬                               业年限             任职日历       离任日历      本基金的   2021-03-                    闫冬先生,国籍中国,理学硕士,15 年证券 闫冬                      -     15 年      基金司理      08                       从业教养。曾任招商期货有限公司资产管                             第 9页 共 49页                          有色 502025 年中期酬金           理部投资司理；2018 年 5 月加盟鹏华基金           惩处有限公司，现担任指数与量化投资部           基金司理。2019 年 03 月至 2020 年 12 月           担任鹏华中证环保产业指数分级证券投资           基金基金司理, 2019 年 03 月至 2020 年 12           月担任鹏华中证酒指数分级证券投资基金           基金司理, 2019 年 03 月至 2020 年 12 月           担任鹏华中证信息时刻指数分级证券投资           基金基金司理, 2019 年 04 月至 2020 年 12           月担任鹏华中证 800 地产指数分级证券投           资基金基金司理, 2019 年 11 月至 2020 年           证券投资基金基金司理, 2019 年 11 月至           证券投资基金基金司理, 2021 年 01 月至           型证券投资基金（LOF）基金司理, 2021           年 01 月至 2021 年 01 月担任鹏华中证银行           指数型证券投资基金（LOF）基金司理,           证酒指数型证券投资基金（LOF）基金司理,           指数型证券投资基金（LOF）基金司理,           产业指数型证券投资基金（LOF）基金司理,           指数型证券投资基金（LOF）基金司理,           交易型绽放式指数证券投资基金基金经           理, 2021 年 02 月于今担任鹏华中证细分           化工产业主题交易型绽放式指数证券投资           基金基金司理, 2021 年 03 月于今担任鹏           华国证有色金属行业交易型绽放式指数证           券投资基金基金司理, 2021 年 04 月于今           担任鹏华中证内地低碳经济主题交易型开           放式指数证券投资基金基金司理, 2021 年           主题交易型绽放式指数证券投资基金基金           司理, 2021 年 07 月于今担任鹏华中证内           地低碳经济主题交易型绽放式指数证券投           资基金聚拢基金基金司理, 2021 年 12 月           于今担任鹏华中证沪港深科技龙头指数证           券投资基金（LOF）基金司理, 2022 年 03           月于今担任鹏华中证细分化工产业主题交           易型绽放式指数证券投资基金聚拢基金基 第 10页 共 49页                                           有色 502025 年中期酬金                               金司理, 2022 年 08 月于今担任鹏华国证                               钢铁行业指数型证券投资基金（LOF）基金                               司理, 2023 年 04 月于今担任鹏华国证石                               油自然气交易型绽放式指数证券投资基金                               基金司理, 2024 年 05 月于今担任鹏华国                               证石油自然气交易型绽放式指数证券投资                               基金聚拢基金基金司理, 2024 年 07 月至                               今担任鹏华上证科创板新动力交易型绽放                               式指数证券投资基金基金司理, 2024 年 09                               月于今担任鹏华国证有色金属行业交易型                               绽放式指数证券投资基金发起式聚拢基金                               基金司理, 2024 年 10 月于今担任鹏华中                               证光伏产业交易型绽放式指数证券投资基                               金发起式聚拢基金基金司理, 2024 年 12                               月于今担任鹏华中证全指公用事迹交易型                               绽放式指数证券投资基金基金司理, 2025                               年 03 月于今担任鹏华上证科创板新动力                               交易型绽放式指数证券投资基金发起式联                               接基金基金司理, 2025 年 06 月于今担任                               鹏华创业板新动力交易型绽放式指数证券                               投资基金基金司理,闫冬先生具备基金从                               业阅历。 注：1.   基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后庄重对外公告之日；担任新成立基金 基金司理的，任职日历为基金合同奏效日。2.    证券从业的含义顺从行业协会对于从业东说念主员阅历 惩处办法的关系章程。 注：本基金基金司理未兼任私募资产惩处盘算投资司理。   酬金期内，本基金惩处东说念主严格遵守《证券投资基金法》等法律法例、中国证监会的关系章程 以及基金合同的约定，本着锻练守信、用功尽责的原则惩处和运作基金资产，在严格胁制风险的 基础上，为基金份额合手有东说念主谋求最大利益。本酬金期内，本基金运作合规，不存在违抗基金合同 和损伤基金份额合手有东说念主利益的步履。   酬金期内，本基金惩处东说念主严格践诺公说念交易轨制，确保不同投资组合在有计划、交易、分派等 各体式得到公说念对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交 易价差进行专项分析，未发现不公说念对待各组合或组合间相互利益运输的情况。                     第 11页 共 49页                                            有色 502025 年中期酬金   酬金期内，本基金未发生罪人违法且对基金财产酿成损失的非常交易步履。本酬金期内未发 生基金惩处东说念主惩处的统统投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。   酬金期内，基金运作严格按照基金合同的各项要求，依据被迫化指数投资方法进行投资惩处。 基金追踪指数为国证有色指数，主要参照国证行业分类圭臬，考中包摄于有色金属行业的限制和 流动性凸起的 50 只股票手脚样本股，响应了沪深两市有色金属行业上市公司的全体收益阐扬。报 告期内，上证指数涨幅 2.76%，沪深 300 指数涨幅 0.03%，深证成指涨幅 0.49%，事迹比拟基准增 长率 14.52%，跑赢主要宽基指数。酬金期内，表里部宏不雅环境利好有色板块走强。国外弱好意思元叠 加关税战影响利好黄金、铜以及小金属的价钱以及板块估值。国内二季度经济展现出了较强的韧 性，在短期放缓后速即回稳，6 月份制造业 PMI 为 49.7%，蛊卦两个月回升。   追踪舛讹主要受到基金仓位、大额申赎、因素股分成、因素股停牌以及因素股依期调理等因 素影响，通过完善的日常追踪交易机制，以及因素股调理期事先制定的调仓决策，基金日均追踪 偏离度和追踪舛讹都有较好的胁制，较好地完毕了基金运作标的。   限制本酬金期末，本酬金期份额净值增长率为 15.13%，同期事迹比拟基准增长率为 14.52%。   上半年，尽管全球不顺服性因素多、预期差大，尤其关税是最大扰动，但国内经济数据全体 保管较好的韧性。肖似流动性合手续充裕，A 股走势除了受到关税的旋即冲击外，全体偏强。结构 上，受益于抢出口需求以及滥用品以旧换新补贴等，工业坐褥、出口、耐用品滥用阐扬相对亮眼， 相对来说内需尤其是价钱端仍有压力。商品方面，由于好意思元信用脆弱，好意思元合手续走低，货币属性 强的黄金、铜等金属走强，而与国内实体更缜密的玄色系商品走势较弱。 瞻望下半年，A 股有望冉冉迎来基本面进一步改善带来趋势性契机。估值方面，全市集仍处于历 史偏低水平，资金情怀也有望继续呈回暖趋势，对估值确立进行复旧。立场上，现时小盘股具备 阶段性优势，但中期跟着宏不雅经济复苏，大盘立场有望接力上行。在行业成就上，一方面继续关 注东说念主工智能、革命药、国防军工、固态电板等科技以及景气赛说念，同期，国内结构性政策仍在加 码稳经济与反内卷，尤其本轮反内卷站位更高、触及面更广，要点怜惜钢铁、光伏、锂电、化工 等此前较弱的低位板块供给侧改善的投资契机。                        第 12页 共 49页                                              有色 502025 年中期酬金      本基金惩处东说念主按照企业管帐准则、中国证监会关系章程、中国证券投资基金业协会关系引导 和基金合同对于估值的约定，对基金所合手有的投资品种进行估值。本基金惩处东说念主已制定基金估值 和份额净值计价的业务惩处轨制，明确基金估值的轨范和时刻。      本基金惩处东说念主使用可靠的估值业务系统，估值东说念主员熟习各样投资品种的估值原则和具体估值 轨范。估值经过中包含风险监测、胁制和酬金机制。本基金托管东说念主根据法律法例要求履行估值及 净值计较的复核包袱。本基金惩处东说念主设有估值委员会，由登记结算部、风控惩处部、监察稽核部、 各投资部门、有计划部门负责东说念主、基金司理等成员构成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从 业教养，熟习关系法律法例，具备投资、有计划、风险惩处、法律合规和基金估值运作等方面的专 业智商。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策，但不参与日常估值的践诺。      基金惩处东说念主改动估值时刻，导致基金资产净值发生要紧变化的，对所经受的关系估值时刻、 假定及输入值的适应性盘考管帐师事务所的专科看法。      本酬金期内，参与估值经过各方之间无要紧利益打破。      本基金惩处东说念主已与第三方订价劳动机构签署劳动条约，由其按约定提供关系参考数据。       截止本酬金期末，本基金期末可供分派利润为 12,174,313.53 元，                                           期末基金份额净值 1.1466 元。 遵守章程前提下，对本酬金期内可供分派利润当令作出相应安排。      无。                        §5 托管东说念主酬金      本酬金期内，中信证券股份有限公司（以下称“本托管东说念主”）在对鹏华国证有色金属行业交易 型绽放式指数证券投资基金（以下称“本基金”                     ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及 其他关系法律法例、基金合同和托管条约的关系章程，不存在损伤基金份额合手有东说念主利益的步履， 皆备遵法尽责地履行了应尽的义务。      本酬金期，本基金托管东说念主按照国度关系章程、基金合同、托管条约和其他关系章程，对本基                          第 13页 共 49页                                                           有色 502025 年中期酬金 金的基金资产净值计较、基金份额申购赎回价钱的计较以及基金用度开支等方面进行了庄重的复 核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金惩处东说念主有损伤基金份额合手有东说念主利益的步履。 酬金期内，本基金利润分派情况合适法律法例和基金合同的关系约定。    本酬金期，由鹏华基金惩处有限公司编制并经托管东说念主复核审查的关系鹏华国证有色金属行业 交易型绽放式指数证券投资基金的中期酬金中财务筹画、净值阐扬、收益分派情况、财务管帐报 告关系内容、投资组合酬金等内容实在、准确、完满。               §6 半年度财务管帐酬金（未经审计） 管帐主体：鹏华国证有色金属行业交易型绽放式指数证券投资基金 酬金截止日：2025 年 6 月 30 日                                                               单元：东说念主民币元                                         本期末                    上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1            1,039,769.80           757,793.91 结算备付金                                         28,969.75           245,924.58 存出保证金                                         73,285.64            44,483.99 交易性金融资产                 6.4.7.2        94,194,250.47          109,365,184.85 其中：股票投资                                94,194,250.47          109,365,184.85     基金投资                                              -                      -     债券投资                                              -                      -     资产支合手证券投资                                          -                      -     贵金属投资                                             -                      -     其他投资                                              -                      - 养殖金融资产                  6.4.7.3                       -                      - 买入返售金融资产                6.4.7.4                       -                      - 债权投资                    6.4.7.5                       -                      - 其中：债券投资                                               -                      -     资产支合手证券投资                                          -                      -     其他投资                                              -                      - 其他债权投资                  6.4.7.6                       -                      - 其他权柄器用投资                6.4.7.7                       -                      - 应收计帐款                                       352,905.10            316,120.99 应收股利                                                  -                      - 应收申购款                                                 -                      - 递延所得税资产                                               -                      -                              第 14页 共 49页                                                                    有色 502025 年中期酬金 其他资产                      6.4.7.8                75,616.24                           - 资产所有这个词                                         95,764,797.00             110,729,508.32                                               本期末                      上年度末      欠债和净资产               附注号 负 债： 短期借钱                                                        -                        - 交易性金融欠债                                                     -                        - 养殖金融欠债                    6.4.7.3                           -                        - 卖出回购金融资产款                                                   -                        - 应付计帐款                                            28,435.71                   3,554.42 应付赎回款                                                       -                        - 应付惩处东说念主报酬                                          37,608.30                  46,543.57 应付托管费                                             7,521.68                   9,308.72 应付销售劳动费                                                     -                        - 应付投资照看人费                                                     -                        - 应交税费                                                        -                        - 应付利润                                                        -                        - 递延所得税欠债                                                     -                        - 其他欠债                      6.4.7.9               465,399.78                 576,910.25 欠债所有这个词                                            538,965.47                 636,316.96 净资产： 实收基金                     6.4.7.10            83,051,518.00             110,551,518.00 其他轮廓收益                   6.4.7.11                           -                        - 未分派利润                    6.4.7.12            12,174,313.53                -458,326.64 净资产所有这个词                                        95,225,831.53             110,093,191.36 欠债和净资产所有这个词                                     95,764,797.00             110,729,508.32 注： 酬金截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.1466 元，基金份额总和 83,051,518.00 份。 管帐主体：鹏华国证有色金属行业交易型绽放式指数证券投资基金 本酬金期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                        单元：东说念主民币元                                              本期                     上年度可比期间        项 目            附注号           2025 年 1 月 1 日至 2025        2024 年 1 月 1 日至 2024                                          年 6 月 30 日                  年 6 月 30 日 一、营业总收入                                     15,200,394.34                4,649,638.22 其中：进款利息收入            6.4.7.13                    8,854.03                   10,053.95      债券利息收入                                             -                            -    资产支合手证券利                                                         -                            - 息收入                                 第 15页 共 49页                                                         有色 502025 年中期酬金    买入返售金融资                                                     -                   - 产收入    其他利息收入                                           -                   - 填列） 其中：股票投资收益        6.4.7.14              -291,298.59          -2,130,094.54    基金投资收益                                           -                   -    债券投资收益        6.4.7.15                           -                   -    资产支合手证券投 资收益    贵金属投资收益       6.4.7.17                           -                   -    养殖器用收益        6.4.7.18                           -                   -    股利收益          6.4.7.19              1,014,548.10            842,820.80    以摊余成本计量 的金融资产断绝阐发产                                          -                   - 生的收益    其他投资收益                                           -                   - 失以“-”号填列）                                                     -                   - 号填列） 号填列） 减：二、营业总开销                                  459,636.54          349,857.30 其中：暂估惩处东说念主报酬                                          -                   - 其中：卖出回购金融资产                                                     -                   - 开销 三、利润总和（耗费总和 以“-”号填列） 减：所得税用度                                             -                   - 四、净利润（净耗费以“-” 号填列） 五、其他轮廓收益的税后                                                     -                   - 净额 六、轮廓收益总和                              14,740,757.80          4,299,780.92                              第 16页 共 49页                                                                  有色 502025 年中期酬金 管帐主体：鹏华国证有色金属行业交易型绽放式指数证券投资基金 本酬金期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                     单元：东说念主民币元                                              本期      面孔                        2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                 实收基金            其他轮廓收益           未分派利润              净资产所有这个词 一、上期期末净 资产 加：管帐政策变                            -                -               -                   - 更      前期差错更                            -                -               -                   - 正      其他                    -                -               -                   - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -27,500,000.00                    -   12,632,640.17      -14,867,359.83 号填列） （一）、轮廓收益                            -                -   14,740,757.80       14,740,757.80 总和 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数        -27,500,000.00                -   -2,108,117.63      -29,608,117.63 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款               -54,000,000.00                -   -4,290,923.17      -58,290,923.17 回款 （三）、本期向基 金份额合手有东说念主分 配利润产生的净                            -                -               -                   - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他轮廓 收益结转留存收                    -                -               -                   - 益 四、本期期末净 资产                                         上年度可比期间      面孔                                 第 17页 共 49页                                                                 有色 502025 年中期酬金                   实收基金           其他轮廓收益         未分派利润              净资产所有这个词 一、上期期末净 资产 加：管帐政策变                              -              -               -                  - 更      前期差错更                              -              -               -                  - 正      其他                      -              -               -                  - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -16,500,000.00                    -    4,781,318.02     -11,718,681.98 号填列） （一）、轮廓收益                              -              -    4,299,780.92       4,299,780.92 总和 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数          -16,500,000.00              -      481,537.10     -16,018,462.90 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款                 -40,500,000.00              -   -1,652,881.45     -42,152,881.45 回款 （三）、本期向基 金份额合手有东说念主分 配利润产生的净                              -              -               -                  - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他轮廓 收益结转留存收                      -              -               -                  - 益 四、本期期末净 资产 报表附注为财务报表的构成部分。 本酬金 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：           邓召明                       聂连杰                          郝文高      基金惩处东说念主负责东说念主                    支配管帐职责负责东说念主                 管帐机构负责东说念主                                   第 18页 共 49页                                            有色 502025 年中期酬金   鹏华国证有色金属行业交易型绽放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监 督惩处委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]431 号《对于准予鹏华国证有色金属行 业交易型绽放式指数证券投资基金注册的批复》准予，由鹏华基金惩处有限公司依照《中华东说念主民 共和国证券投资基金法》和《鹏华国证有色金属行业交易型绽放式指数证券投资基金基金合同》 负责公开召募。本基金为交易型绽放式基金，存续期限不定，初次设立召募不包括认购资金利息 共召募东说念主民币 247,041,000.00 元(含召募股票市值)，经普华永说念中天管帐师事务所(特殊平素合 伙)普华永说念中天验字(2021)第 0195 号验资酬金赐与考据。经向中国证监会备案，                                           《鹏华国证有色 金属行业交易型绽放式指数证券投资基金基金合同》于 2021 年 3 月 8 日庄重奏效，基金合同奏效 日的基金份额总和为 247,051,518.00 份基金份额，其中认购资金利息折合 10,518 份基金份额。 本基金的基金惩处东说念主为鹏华基金惩处有限公司，基金托管东说念主为中信证券股份有限公司。   本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业管帐准则－基本准则》、各项具体管帐准则及关系 章程(以下合称“企业管帐准则”)、《资产惩处家具关系管帐处理章程》(财会[2022]14 号)、中 国证监会颁布的《证券投资基金信息败露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投 资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金管帐核算业务引导》、《鹏华 国证有色金属行业交易型绽放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国 证监会、中国基金业协会发布的关系章程及允许的基金行业实务操作编制。   本财务报表以合手续筹划为基础编制。   本基金 2025 年上半年财务报表合适企业管帐准则的要求，实在、完满地响应了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务情状以及 2025 年上半年的筹划后果和净资产变动情况等关系信息。   本酬金期所经受的管帐政策、管帐揣度与最近一期年度酬金相一致。   无。   无。                        第 19页 共 49页                                              有色 502025 年中期酬金       无。       根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于绽放式证券投资基金关系税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税多少优惠政策的见知》、财税[2012]85 号《对于实施上市 公司股息红利诀别化个东说念主所得税政策关系问题的见知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红 利诀别化个东说念主所得税政策关系问题的见知》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税 试点的见知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业关系政策的见知》、 财税[2016]70 号《对于金融机构同行往复等升值税政策的补充见知》、财税[2016]140 号《对于明 确金融        房地产开荒   提示扶助劳动等升值税政策的见知》、财税[2017]2 号《对于资管家具升值 税政策关系问题的补充见知》、财税[2017]56 号《对于资管家具升值税关系问题的见知》、财税 [2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的见知》过甚他关系财税法例和实务 操作，主要税项列示如下： (1)   资管家具运营过程中发生的升值税应税步履，以资管家具惩处东说念主为升值税征税东说念主。资管家具 惩处东说念主运营资管家具过程中发生的升值税应税步履，暂适用约略计税方法，按照 3%的征收率交纳 升值税。对资管家具在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税步履，未交纳升值税的， 不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从资管家具惩处东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。 对质券投资基金惩处东说念主应用基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税，对国债、地点政府债以 及金融同行往复利息收入亦免征升值税。资管家具惩处东说念主运营资管家具提供的贷款劳动，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管家具惩处东说念主运营资管家具转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货色期货，不错采纳按实在质买入价计较销售额，或者以 2017 年临了一个交易日的基金份额净值、非货色期货结算价钱手脚买入价计较销售额。 (2)   对基金从证券市鸠集取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入过甚他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息期间扣代缴 20%的个 东说念主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，合手股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应征税所得额；合手股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应征税所得额；合手股期限卓绝 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金合手有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述章程计较征税，合手股时刻自解禁日起计较；解禁前取得的 股息、红利收入继续暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得调治适用 20%的税率计征个东说念主所得税。                             第 20页 共 49页                                                               有色 502025 年中期酬金 (4)    基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 (5)    本基金的城市贵重建设税、提示费附加和地点提示附加等税费按实在质交纳升值税额的适用 比例计较交纳。                                                                    单元：东说念主民币元                                                       本期末                面孔 活期进款                                                                1,039,769.80 就是：本金                                                               1,039,363.04       加：应计利息                                                             406.76       减：坏账准备                                                                   - 依期进款                                                                           - 就是：本金                                                                          -       加：应计利息                                                                   -       减：坏账准备                                                                   - 其中：进款期限 1 个月以内                                                                 -       进款期限 1-3 个月                                                              -       进款期限 3 个月以上                                                              - 其他进款                                                                           - 就是：本金                                                                          -       加：应计利息                                                                   -       减：坏账准备                                                                   -                所有这个词                                                   1,039,769.80                                                                    单元：东说念主民币元                                            本期末         面孔                            2025 年 6 月 30 日                       成本            应计利息            公允价值           公允价值变动 股票                  89,954,124.07            -     94,194,250.47    4,240,126.40 贵金属投资-金交所                       -            -                 -               - 黄金合约         交易所市集                   -            -                 -               - 债券      银行间市集                   -            -                 -               -         所有这个词                      -            -                 -               - 资产支合手证券                          -            -                 -               - 基金                              -            -                 -               - 其他                              -            -                 -               -                                第 21页 共 49页                                                          有色 502025 年中期酬金       所有这个词         89,954,124.07            -   94,194,250.47   4,240,126.40 注：股票投资的公允价值和股票投资的公允价值变动均含可退替代款估值升值。 股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭据的成本、公允价值及公允价值变 动。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。      无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                             第 22页 共 49页                                                    有色 502025 年中期酬金 注：无。 注：无。                                                        单元：东说念主民币元                                      本期末        面孔 应收利息                                                                - 其他应收款                                                               - 待摊用度                                                        75,616.24        所有这个词                                                   75,616.24                                                        单元：东说念主民币元                                           本期末         面孔 应付券商交易单元保证金                                                         - 应付赎回费                                                               - 应付证券出借背信金                                                           - 应付交易用度                                                       5,654.48 其中：交易所市集                                                     5,654.48    银行间市集                                                            - 应付利息                                                                - 预提用度                                                       101,821.05 应退替代款                                                      357,924.25         所有这个词                                                 465,399.78                                                    金额单元：东说念主民币元                                        本期         面孔               2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                    基金份额（份）                         账面金额 上年度末                       110,551,518.00              110,551,518.00 本期申购                        26,500,000.00               26,500,000.00 本期赎回（以“-”号填列）              -54,000,000.00              -54,000,000.00 基金拆分/份额折算前                              -                           - 基金拆分/份额折算调理                             -                           - 本期申购                                    -                           - 本期赎回（以“-”号填列）                           -                           - 本期末                         83,051,518.00               83,051,518.00                        第 23页 共 49页                                                        有色 502025 年中期酬金 注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单元的整数倍。 注：无。                                                           单元：东说念主民币元      面孔           已完毕部分               未完毕部分              未分派利润所有这个词 上年度末               39,789,158.53      -40,247,485.17          -458,326.64 加：管帐政策变更                       -                   -                    -  前期差错改进                        -                   -                    -      其他                        -                   -                    - 本期期初               39,789,158.53      -40,247,485.17          -458,326.64 本期利润                  316,177.28       14,424,580.52       14,740,757.80 本期基金份额交易产生                    -9,753,976.84        7,645,859.21       -2,108,117.63 的变动数 其中：基金申购款            9,414,775.89       -7,231,970.35        2,182,805.54      基金赎回款        -19,168,752.73       14,877,829.56       -4,290,923.17 本期已分派利润                        -                   -                    - 本期末                30,351,358.97      -18,177,045.44       12,174,313.53                                                           单元：东说念主民币元                                           本期           面孔 活期进款利息收入                                                        8,541.64 依期进款利息收入                                                                - 其他进款利息收入                                                                - 结算备付金利息收入                                                         149.36 其他                                                                163.03 所有这个词                                                              8,854.03 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。                                                           单元：东说念主民币元                                             本期            面孔 股票投资收益——买卖股票差价收入                                              811,452.62 股票投资收益——赎回差价收入                                             -1,102,751.21 股票投资收益——申购差价收入                                                          -                         第 24页 共 49页                                                    有色 502025 年中期酬金 股票投资收益——证券出借差价收入                                                    - 所有这个词                                                        -291,298.59                                                        单元：东说念主民币元                                               本期          面孔 卖出股票成交总和                                                43,486,928.23 减：卖出股票成本总和                                              42,636,263.74 减：交易用度                                                      39,211.87 买卖股票差价收入                                                   811,452.62                                                        单元：东说念主民币元                                          本期        面孔 赎回基金份额对价总和                                              58,290,923.17 减：现款支付赎回款总和                                             34,631,925.17 减：赎回股票成本总和                                              24,761,749.21 减：交易用度                                                              - 赎回差价收入                                                  -1,102,751.21 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                         第 25页 共 49页                                                    有色 502025 年中期酬金 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                       单元：东说念主民币元                                        本期        面孔 股票投资产生的股利收益                                                 1,014,548.10 其中：证券出借权柄赔偿收 入 基金投资产生的股利收益                                                            -        所有这个词                                                   1,014,548.10                                                       单元：东说念主民币元                                            本期        面孔称号                     第 26页 共 49页                                                  有色 502025 年中期酬金        股票投资                                           14,424,580.52        债券投资                                                       -        资产支合手证券投资                                                   -        基金投资                                                       -        贵金属投资                                                      -        其他                                                         -        权证投资                                                       - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估升值税             所有这个词                                        14,424,580.52                                                     单元：东说念主民币元                                               本期                  面孔 基金赎回费收入                                                           - 替代损益                                                      43,710.28                  所有这个词                                       43,710.28 注：替代损益收入是指投资者经受不错现款替代或退补现款替代花式申购(赎回)本基金时，补入 (卖出)被替代因素证券的实质买入成本(实质卖出金额)与申购(赎回)阐发日估值的差额或强制退 款的被替代因素证券在强制退款计较日与申购(赎回)阐发日估值的差额。 注：无。                                                      单元：东说念主民币元                                              本期                  面孔 审计用度                                                      12,396.69 信息败露费                                                     59,507.37 证券出借背信金                                                           - 登记结算费                                                     74,383.76 IOPV 计较和发布费                                                9,916.99                  所有这个词                                      156,204.81   无。                       第 27页 共 49页                                                            有色 502025 年中期酬金   无。   无。   本酬金期存在胁制关系或其他要紧蛮横关系的关联方莫得发生变化。           关联方称号                                与本基金的关系 鹏华 基金惩处 有限公司(“鹏华 基金公             基金惩处东说念主 司”) 中信证券股份有限公司(“中信证券”)               基金托管东说念主、基金的一级交易商 国信证券股份有限公司(“国信证券”)               基金惩处东说念主的激动、基金的一级交易商 鹏华国证有色金属行业交易型绽放式指                本基金的基金惩处东说念主惩处的其他基金 数证券投资基金发起式聚拢基金(“鹏华 国证有色金属行业 ETF 发起式聚拢”) 注：下述关联交易均在正常业务畛域内按一般买卖要求缔结。                                                            金额单元：东说念主民币元                          本期                                                     上年度可比期间                         月 30 日   关联方称号                                占当期股票                                                             占当期股票                   成交金额         成交总和的         成交金额                                                           成交总和的比例（%）                                比例（%） 中信证券           69,482,109.28      99.47   51,749,201.54             100.00 注：无。 注：无。 注：无。                                第 28页 共 49页                                                                  有色 502025 年中期酬金                                                                  金额单元：东说念主民币元                                         本期  关联方称号                  当期            占当期佣金总量         期末应付佣金余            占期末应付佣金                  佣金             的比例（%）            额               总和的比例（%） 中信证券               12,920.32          99.48           5,586.33            98.79                                      上年度可比期间  关联方称号                  当期            占当期佣金总量         期末应付佣金余            占期末应付佣金                  佣金             的比例（%）            额               总和的比例（%） 中信证券               41,816.82         100.00         34,443.79            100.00 注：1.上述佣金按条约约定的佣金率计较，以扣除证管费、经手费等用度后的净额列示。佣金率 由条约签订方参考市集价钱顺服。佣金条约的劳动畛域合适《公开召募证券投资基金证券交易费 用惩处章程》关系要求。 理的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得卓绝市集平均股票交易佣金费率，且不得通 过交易佣金支付有计划劳动、流动性劳动等其他用度；其他类型基金不错通过交易佣金支付有计划服 务用度，但股票交易佣金费率原则上不得卓绝市集平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交 易佣金支付有计划劳动之外的其他用度。                                                                     单元：东说念主民币元                                      本期                       上年度可比期间          面孔                2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6      2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                     月 30 日                       6 月 30 日 当期发生的基金应支付的惩处费                            252,859.75                   173,033.21 其中：应支付销售机构的客户贵重 费 应支付基金惩处东说念主的净惩处费                             207,719.30                   159,849.23 注：1、支付基金惩处东说念主鹏华基金公司的惩处东说念主报酬年费率为 0.50%，逐日计提，按月支付。日管 理费=前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。 有量索要一定比例的客户贵重费，用以向基金销售机构支付客户劳动及销售行动中产生的关系费 用，客户贵重费从基金惩处费中列支。                                第 29页 共 49页                                                              有色 502025 年中期酬金                                                                  单元：东说念主民币元                                   本期                        上年度可比期间          面孔             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6       2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                  月 30 日                       6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                          50,571.98                   34,606.63 注：支付基金托管东说念主中信证券的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。 注：无。 注：无。         情况 注：无。         的情况 注：无。                                                                   份额单元：份                                    本期                       上年度可比期间         面孔             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月      2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 基金合同奏效日（2021 年 3 月 8                                                    -                            - 日）合手有的基金份额 酬金期初合手有的基金份额                          19,325,400.00                19,325,400.00 酬金期间申购/买入总份额                                       -                            - 酬金期间因拆分变动份额                                        -                            - 减：酬金期间赎回/卖出总份额                                     -                            - 酬金期末合手有的基金份额                          19,325,400.00                19,325,400.00 酬金期末合手有的基金份额 占基金总份额比例 注：本基金惩处东说念主投成本基金的费率圭臬与其他调换条件的投资者适用的费率圭臬相一致。                             第 30页 共 49页                                                                    有色 502025 年中期酬金                                                                         份额单元：份                          本期末                                上年度末 关联方称号                          合手有的基金份额                            合手有的基金份额                 合手有的                               合手有的                                占基金总份额的                           占基金总份额的比                基金份额                               基金份额                                 比例（%）                               例（%） 鹏华国证有色 金 属 行 业 ETF   11,503,400.00             13.85    10,969,900.00               9.92 发起式聚拢 注：除基金惩处东说念主除外的其他关联方投成本基金的费率圭臬与其他调换条件的投资者适用的费率 圭臬相一致。                                                                       单元：东说念主民币元                             本期                                                          上年度可比期间   关联方称号                                            2024年1月1日至2024年6月30日                              日                  期末余额          当期利息收入               期末余额              当期利息收入 中信证券            1,039,769.80          8,541.64        955,647.81           9,569.95 注：本基金在本酬金期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。    无。 注：无。 注：无。 注：无。    无。    无。                                  第 31页 共 49页                                      有色 502025 年中期酬金 注：无。   本基金为指数型基金。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地完毕投资 标的，本基金可极少投资于非成份股（包含中小板、创业板过甚他经中国证监会核准或注册上市 的股票）、债券（含国债、地点政府债、金融债、企业债、公司债、央行单据、中期单据、短期融 资券、超短期融资券、次级债、可调理债券、可交换债券等）、债券回购、银行进款（包括条约存 款、依期进款等）、货币市集器用、同行存单、资产支合手证券、股指期货以及法律法例或中国证监 会允许基金投资的其他金融器用（但须合适中国证监会关系章程）。本基金可依据法律法例的章程， 参与融资及转融通证券出借业务。如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金惩处 东说念主在履行适应轨范后，不错将其纳入投资畛域。本基金在日常筹划行动中靠近的与这些金融器用 关系的风险主要包括信用风险、流动性风险及市集风险。本基金的基金惩处东说念主从事风险惩处的主 要标的是争取将以优势险胁制在限制的畛域之内，力求完毕基金净值增长率与标的指数增长率间 的高度正关系，并保合手追踪舛讹在合同约定的畛域内。 本基金的基金惩处东说念主接力于于全面里面胁制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险 惩处组织架构。本基金的基金惩处东说念主在董事会下设风险胁制和合规审计委员会，主要负责制定基 金惩处东说念主风险胁制政策和胁制政策、团结突发要紧风险等事项；防守长负责对基金惩处东说念主各业务 体式正当合规运作进行监督查抄，组织、率领基金惩处东说念主里面监察稽核职责，并可向董事会和中 国证监会径直酬金；在公司里面设立孤独的监察稽核部，专职负责对基金惩处东说念主各部门、各业务 的风险胁制情况进行督促和查抄，并当令提议整改建议。 本基金的基金惩处东说念主对于金融器用的风险惩处方法主淌若通过定性分析和定量分析的方法去估测 多样风险产生的可能损失。从定性分析的角度动身，判断风险损失的严重进度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度动身，根据本基金的投资标的，结合基金资产所应用金融器用特 征通过特定的风险量化筹画、模子，日常的量化酬金，顺服风险损失的限定和相应置信进度，及 时可靠地对多样风险进行监督、查抄和评估，并通过相应决策，将风险胁制在可承受的畛域内。   信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约包袱，或者基金所投资证券的刊行东说念主 出现背信、断绝支付到期本息等情况，导致基金资产损结怨收益变化的风险。 本基金的基金惩处东说念主在交易前对交易敌手的资信情状进行了充分的评估。本基金的银行进款存放                        第 32页 共 49页                                                 有色 502025 年中期酬金 在本基金的托管行中信证券股份有限公司过甚他具有基金托管阅历的银行，与该银行进款关系的 信用风险不要紧。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限包袱公司为交易敌手完成证券交收和款项 计帐，背信风险可能性很小；在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券 交割花式进行限制以胁制相应的信用风险。 本基金的基金惩处东说念主建立了信用风险惩处经过，通过对投资品种信用等第评估来胁制证券刊行东说念主 的信用风险，且通过分布化投资以分布信用风险。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金未合手有信用类债券（2024 年 12 月 31 日：未合手有）。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。   流动性风险是指基金在履行与金融欠债关系的义务时遭受资金缺少的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额合手有东说念主可随时或于约定绽放日要求赎回其合手有的基金份额，另一方面 来自于投资品种所处的交易市集不活跃而带来的变现繁难或因投资汇聚而无法在市集出现剧烈波 动的情况下以合理的价钱变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金惩处东说念主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监 控并预测流动性需求，保合手基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金惩处东说念主在 基金合同中设想了多数赎回要求，约定在相配情况下赎回恳求的处理花式，胁制因绽放申购赎回 模式带来的流动性风险，灵验保障基金合手有东说念主利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金惩处东说念主通过孤独的风险惩处职能部门设定流动性                           第 33页 共 49页                                         有色 502025 年中期酬金 比例要求，对流动性筹画进行合手续的监测和分析，包括组合合手仓汇聚度筹画、组合在短时刻内变 现智商的轮廓筹画、组合中变现智商较差的投资品种比例以及畅通受限制的投资品种比例等。本 基金所合手大部分证券均可在证券交易所或银行间同行市集进行交易，因此除附注中列示的部分基 金资产畅通暂时受限制弗成解放转让的情况外，其余金融资产均能以合理价钱当令变现。此外， 本基金可通过卖出回购金融资产花式借入短期资金叮嘱流动性需求，其上限一般不卓绝基金合手有 的债券投资的公允价值。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金所合手有的一齐金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 注：无。   本基金的基金惩处东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作惩处办法》及 《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险惩处章程》                        （自 2017 年 10 月 1 日起实施）等法例的要 求对本基金组结伴产的流动性风险进行惩处，通过孤独的风险惩处部门对本基金的组合合手仓汇聚 度筹画、畅通受限制的投资品种比例以及组合在短时刻内变现智商的轮廓筹画等流动性筹画进行 合手续的监测和分析。 本基金所合手部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行市集交易，部分基金资产畅通暂 时受限制弗成解放转让的情况参见附注“期末本基金合手有的畅通受限证券”                                 。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产花式借入短期资金叮嘱流动性需求，其上限一般不卓绝基金合手有的债券投资的 公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值所有这个词不得卓绝基金资产净值的 15%。   市集风险是指基金所合手金融器用的公允价值或将来现款流量因所处市集各样价钱因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。   利率风险是指金融器用的公允价值或将来现款流量受市集利率变动而发生波动的风险。利率 敏锐性金融器用均靠近由于市集利率上升而导致公允价值下落的风险，其中浮动利率类金融器用 还靠近每个付息期间扫尾根据市集利率从头订价时对于将来现款流影响的风险。 本基金合手有的利率敏锐性资产为银行进款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融欠债不计息， 因此本基金的收入及筹划行动的现款流量在很猛进度上孤独于市集利率变化。本基金的基金惩处                      第 34页 共 49页                                                                    有色 502025 年中期酬金 东说念主依期对本基金靠近的利率敏锐性缺口进行监控。                                                                         单元：东说念主民币元       本期末       资产 货币资金               1,039,769.80           -           -             -      1,039,769.80 结算备付金                28,969.75            -           -             -         28,969.75 存出保证金                73,285.64            -           -             -         73,285.64 交易性金融资产                      -            -           - 94,194,250.47     94,194,250.47 应收计帐款                        -            -           -    352,905.10        352,905.10 其他资产                         -            -           -     75,616.24         75,616.24     资产所有这个词           1,142,025.19           -           - 94,622,771.81     95,764,797.00       欠债 应付惩处东说念主报酬                      -            -           -     37,608.30         37,608.30 应付托管费                        -            -           -      7,521.68          7,521.68 应付计帐款                        -            -           -     28,435.71         28,435.71 其他欠债                         -            -           -    465,399.78        465,399.78     欠债所有这个词                     -            -           -    538,965.47        538,965.47  利率敏锐度缺口           1,142,025.19           -           - 94,083,806.34     95,225,831.53      上年度末       资产 货币资金                 757,793.91           -           -             -        757,793.91 结算备付金                245,924.58           -           -             -        245,924.58 存出保证金                44,483.99            -           -             -         44,483.99 交易性金融资产                      -            -           -109,365,184.85    109,365,184.85 应收计帐款                        -            -           -    316,120.99        316,120.99     资产所有这个词           1,048,202.48           -           -109,681,305.84    110,729,508.32       欠债 应付惩处东说念主报酬                      -            -           -     46,543.57         46,543.57 应付托管费                        -            -           -      9,308.72          9,308.72 应付计帐款                        -            -           -      3,554.42          3,554.42 其他欠债                         -            -           -    576,910.25        576,910.25     欠债所有这个词                     -            -           -    636,316.96        636,316.96  利率敏锐度缺口           1,048,202.48           -           -109,044,988.88    110,093,191.36 注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约章程的利率从头订价日或到期日孰早 者赐与分类。 注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金合手有的交易性债券投资和资产支合手证券公允价值占基金资产净 值的比例为 0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无要紧影响。                                    第 35页 共 49页                                                         有色 502025 年中期酬金   外汇风险是指金融器用的公允价值或将来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的统统资产及欠债以东说念主民币计价，因此无要紧外汇风险。 注:无。 注：无。   其他价钱风险是指基金所合手金融器用的公允价值或将来现款流量因除市集利率和外汇汇率以 外的市集价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券，所 靠近的其他价钱风险起原于标的指数成份券和备选成份券证券刊行主体本身筹划情况或特殊事项 的影响，也可能起原于证券市集全体波动的影响。 本基金为被迫式指数基金，原则上经受皆备复制的方法，按照个券在标的指数中的基准权重构建 投资组合。基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份券过甚权重的变动而进行相应调理。 同期，本基金还将根据法律法例中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化，对基 金投资组合进行相应调理，以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正关系和追踪舛讹最 小化。 本基金通过投资组合的分布化缩小其他价钱风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指 数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%，因法 律法例的章程而受限制的情形除外。 如果法律法例对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资畛域会作念相应调理。 此外，本基金的基金惩处东说念主逐日对本基金所合手有的证券价钱实施监控，依期应用多种定量方法对 基金进行风险度量，包括 VaR（Value       at   Risk）筹画等来测试本基金靠近的潜在价钱风险，及 时可靠地对风险进行追踪和胁制。                                                         金额单元：东说念主民币元                        本期末                            上年度末    面孔                             占基金资产净值                          占基金资产净值              公允价值                             公允价值                              比例（%）                            比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资                  -               -                -            -                              第 36页 共 49页                                                            有色 502025 年中期酬金 产－基金投资 交易性金融资                           -               -                 -               - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投                    -               -                 -               - 资 养殖金融资产                           -               -                 -               - －权证投资 其他                        -               -                 -               - 所有这个词            94,194,250.47           98.92    109,365,184.85           99.34 注：债券投资为可转债、可交换债券投资。      假定   除事迹比拟基准外的其他市集变量保合手不变。                                        对资产欠债表日基金资产净值的           关系风险变量的变                      影响金额（单元：东说念主民币元）                                                        上年度末 （2024 年 12 月                  动            本期末 （2025 年 6 月 30 日）      分析   比拟基准飞腾 5%资           产净值变动           比拟基准下落 5%资                                        -4,717,011.56            -5,434,750.39           产净值变动 注：无。      无。      公允价值计量闭幕所属的脉络，由对公允价值计量全体而言具有紧要意旨的输入值所属的 最低脉络决定： 第一脉络：调换资产或欠债在活跃市集上未经调理的报价。 第二脉络：除第一脉络输入值外关系资产或欠债径直或曲折可不雅察的输入值。 第三脉络：关系资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                                 单元：东说念主民币元                                第 37页 共 49页                                                     有色 502025 年中期酬金                                            本期末      公允价值计量闭幕所属的脉络 第一脉络                                                    94,194,250.47 第二脉络                                                                - 第三脉络                                                                -              所有这个词                                         94,194,250.47      本基金以导致各脉络之间调理的事项发诞辰为阐发各脉络之间调理的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现要紧事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开荒行等情况，本基金不会于停牌日死党易收回生跃日历间、交易不活 跃期间及限售期间将关系股票和债券的公允价值列入第一脉络；并根据估值调理中经受的不可 不雅察输入值对于公允价值的影响进度，顺服关系股票、债券和基金的公允价值应属第二脉络还 是第三脉络。      无。      不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公 允价值进出很小。      无。                        §7 投资组合酬金                                                     金额单元：东说念主民币元 序号                面孔               金额             占基金总资产的比例（%）       其中：股票                       94,194,250.47                 98.36       其中：债券                                   -                     -           资产支合手证券                              -                     -                         第 38页 共 49页                                                   有色 502025 年中期酬金      其中：买断式回购的买入返售金融资                                               -                 -      产 注：上表中的股票投资项含可退替代款估值升值，而 7.2 的所有这个词项不含可退替代款估值升值。 代码        行业类别      公允价值（元）                   占基金资产净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                          -                        -  B   采矿业                  39,407,506.40                     41.38  C   制造业                  53,485,347.07                     56.17      电力、热力、燃气  D   及水坐褥和供应                           -                        -      业  E   建筑业                               -                        -  F   批发和零卖业                            -                        -      交通运载、仓储和  G                                     -                        -      邮政业  H   住宿和餐饮业                            -                        -      信息传输、软件和  I                                     -                        -      信息时刻劳动迹  J   金融业                               -                        -  K   房地产业                              -                        -      租出和商务劳动  L                                     -                        -      业      科学有计划和时刻  M                                     -                        -      劳动迹      水利、环境和群众  N                                     -                        -      设施惩处业      住户劳动、修理和  O                                     -                        -      其他劳动迹  P   提示                                -                        -  Q   卫生和社会职责                           -                        -      文化、体育和文娱  R                                     -                        -      业  S   轮廓                   1,301,397.00                       1.37           所有这个词              94,194,250.47                     98.92 注：无。                      第 39页 共 49页                                                       有色 502025 年中期酬金 注：无。                                                       金额单元：东说念主民币元 序号      股票代码     股票称号   数目（股）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）                          第 40页 共 49页                                                       有色 502025 年中期酬金 注：无。                                                       金额单元：东说念主民币元 序号      股票代码     股票称号   本期累计买入金额               占期初基金资产净值比例(%) 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不洽商关系交易用度。                         第 41页 共 49页                                               有色 502025 年中期酬金                                               金额单元：东说念主民币元 序号   股票代码       股票称号   本期累计卖出金额          占期初基金资产净值比例(%) 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不洽商关系交易用度。                                                  单元: 东说念主民币元 买入股票成本（成交）总和                                      26,362,118.05 卖出股票收入（成交）总和                                      43,486,928.23 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不洽商相 关交易用度。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                        第 42页 共 49页                                               有色 502025 年中期酬金 注：无。    本基金投资股指期货将根据风险惩处的原则，以套期保值为想法，对冲系统性风险和某些特 殊情况下的流动性风险，主要采纳流动性好、交易活跃的股指期货合约，提升投资效力，从而更 好地追踪标的指数，完毕投资标的。同期，本基金将力求利用股指期货的杠杆作用，缩小申购赎 回时现款资产对投资组合的影响及仓位每每调理的交易成本和追踪舛讹，从而达到平静投资组合 资产净值的想法。    本基金基金合同的投资畛域尚未包含国债期货投资。    本基金基金合同的投资畛域尚未包含国债期货投资。      酬金编制日前一年内受到公开非难、处罚的情形    江西赣锋锂业集团股份有限公司在酬金编制日前一年内受到中国证券监督惩处委员会江西监 管局的处罚。 以上证券的投资已践诺里面严格的投资决策经过，合适法律法例和公司轨制的章程。    本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同章程的证券备选库。                                                  单元：东说念主民币元      序号               称号                 金额                            第 43页 共 49页                                                                       有色 502025 年中期酬金 注：无。 注：无。 注：无。    由于四舍五入的原因，投资组合酬金中数字分项之和与所有这个词项之间可能存在尾差。                              §8 基金份额合手有东说念主信息                                                                              份额单元：份                                                       合手有东说念主结构 合手有东说念主户数           户均合手有的                机构投资者                           个东说念主投资者  （户）             基金份额                         占总份额比例                         占总份额比例                                合手有份额                            合手有份额                                                 （%）                            （%）             面孔                 合手有份额（份）                        占总份额比例（%） 中信证券股份有限公司-鹏                       11,503,400.00                                 13.85 华国证有色金属行业交易型 绽放式指数证券投资基金发    起式聚拢基金     序号                合手有东说念主称号            合手有份额（份）                 占上市总份额比例（%）                   鹏华基金惩处有限公                       司                   正直证券股份有限公                       司                   陕西省国际相信股份                     有限公司                   中国吉利东说念主寿保障股                     基金投资账户                                      第 44页 共 49页                                               有色 502025 年中期酬金            广发证券股份有限公                司            中国国际金融股份有               限公司           卓盈私募基金惩处（北           号私募证券投资基金            中信证券股份有限公            司－鹏华国证有色金     -      属行业交易型绽放式          11,503,400.00               13.85            指数证券投资基金发              起式聚拢基金 注：合手有东说念主为场内合手有东说念主。 注：限制本酬金期末，本基金惩处东说念主统统从业东说念主员未合手有本基金份额。 注：限制本酬金期末，本公司高等惩处东说念主员、基金投资和有计划部门负责东说念主及本基金的基金司理未 合手有本基金份额。                     §9 绽放式基金份额变动                                                       单元：份 基金合同奏效日（2021 年 3 月 8 日）基 金份额总和 本酬金期期初基金份额总和                                     110,551,518.00 本酬金期基金总申购份额                                       26,500,000.00 减：本酬金期基金总赎回份额                                     54,000,000.00 本酬金期基金拆分变动份额                                                  - 本酬金期期末基金份额总和                                      83,051,518.00                         §10 要紧事件揭示   本基金本酬金期内无基金份额合手有东说念主大会决议。   基金惩处东说念主的要紧东说念主事变动：   无。                            第 45页 共 49页                                                        有色 502025 年中期酬金   基金托管东说念主的特地基金托管部门的要紧东说念主事变动：   无。   本酬金期无触及对公司运营惩处及基金运作产生要紧影响的，与本基金惩处东说念主、基金财产、 基金托管业务关系的诉官司项。   本基金本酬金期投资策略未改动。   本酬金期内未改聘为本基金审计的管帐师事务所。 注：无。 注：本酬金期内，本基金托管东说念主的托管业务部门过甚关系高等惩处东说念主员无受检察或处罚等情况。                                                        金额单元：东说念主民币元                       股票交易                 应支付该券商的佣金        交易单                  占当期股票成                     占当期佣金 券商称号                                                               备注        元数目    成交金额          交总和的比例         佣金          总量的比例                               (%)                        (%) 中信证券    7                          99.47   12,920.32       99.48   - 国泰君安 证券 广发证券    1               -              -           -           -   - 中金金钱    1               -              -           -           -   - 注：交易单元采纳的圭臬和轨范：                            （以下简称《章程》），基金惩处东说念主制 定了相应的惩处轨制轨范交易单元采纳的圭臬和轨范。基金惩处东说念主负责采纳代理本基金证券买卖 的证券公司，采纳圭臬包括：财务情状精湛，筹划步履轨范；有完备的合规惩处经过和轨制，风 险胁制智商较强；有计划、交易等劳动智商较强，交易设施大略为投资组合提供灵验的交易践诺；                             第 46页 共 49页                                                         有色 502025 年中期酬金 中国证监会或有权机关章程的其他条件等。      （1）基金惩处东说念主根据上述圭臬评估并顺服选用的证券公司；      （2）基金惩处东说念主与提供证券交易劳动的证券公司签订条约，并办理开立交易账户等事宜；      （3）基金惩处东说念主依期对质券公司进行评价，依据评价闭幕采纳交易单元。 费率原则上不得卓绝市集平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超 过市集平均股票交易佣金费率的两倍。 股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金惩处公司等关系单元的协同支合手，拟定于 2025 年 9 月 12 日的日终计帐后，于上述单元实施法东说念主切换、客户及业务迁徙兼并，将原海通证券的客 户及业务迁徙兼并入国泰海通。截止本酬金期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成 迁徙兼并，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本酬金期内通过原交易单元交易 的情况。                                                        金额单元：东说念主民币元             债券交易                   债券回购交易                 权证交易                     占当期债                                          占当期权 券商名                                          占当期债券                       券                                             证  称       成交金额                  成交金额          回购成交总     成交金额                     成交总和                                          成交总和                                              额的比例(%)                     的比例(%)                                        的比例(%) 中信证                 -          -           -           -          -        -  券 国泰君                 -          -           -           -          -        - 安证券 广发证                 -          -           -           -          -        -  券 中金财                 -          -           -           -          -        -  富 序号                  公告事项                   法定败露花式         法定败露日历        鹏华国证有色金属行业交易型绽放式              《中国证券报》、基金管        告                             监会基金电子败露网站        鹏华基金惩处有限公司对于旗下部分              《中国证券报》、基金管        基金增多财通证券股份有限公司为申              理东说念主网站及/或中国证                                第 47页 共 49页                                                             有色 502025 年中期酬金           购赎回代理券商的公告                      监会基金电子败露网站           鹏华国证有色金属行业交易型绽放式                《中国证券报》、基金管           （更新）                            监会基金电子败露网站                                           《中国证券报》、基金管           鹏华国证有色金属行业交易型绽放式           指数证券投资基金更新的招募阐扬书                                           监会基金电子败露网站                                           《中国证券报》、基金管           鹏华国证有色金属行业交易型绽放式           指数证券投资基金 2024 年年度酬金                                           监会基金电子败露网站           鹏华国证有色金属行业交易型绽放式                《中国证券报》、基金管           告                               监会基金电子败露网站 注：无。                    §11 影响投资者决策的其他紧要信息                    酬金期内合手有基金份额变化情况                         酬金期末合手有基金情况 投资者            合手有基金份额                                                                           份额  类别            比例达到或者           期初        申购      赎回           序号                                                合手有份额          占比                卓绝 20%的时         份额        份额      份额                                                                           （%）                  间区间 机构         1                               0.00    0.00   19,325,400.00   23.27                                    家具迥殊风险 基金份额合手有东说念主合手有的基金份额所占比例过于汇聚时，可能会因某单一基金份额合手有东说念主大额赎回 而引起基金净值剧烈波动，以致可能激励基金流动性风险，基金惩处东说念主可能无法实时变现基金资 产以叮嘱基金份额合手有东说念主的赎回恳求，基金份额合手有东说念主可能无法实时赎回合手有的一齐基金份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金调理入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投 份额；      无。      （一）《鹏华国证有色金属行业交易型绽放式指数证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华国证有色金属行业交易型绽放式指数证券投资基金托管条约》;                                    第 48页 共 49页                                             有色 502025 年中期酬金 （三）《鹏华国证有色金属行业交易型绽放式指数证券投资基金 2025 年中期酬金》（原文）                                            。    深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金惩处有限公司。    投资者可在基金惩处东说念主营业时刻内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金惩处 东说念主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。    投资者对本酬金书如有疑问，可盘考本基金惩处东说念主鹏华基金惩处有限公司，本公司已通达客 户劳动系统，盘考电话：4006788999。                                           鹏华基金惩处有限公司                             第 49页 共 49页